Trump op weg naar Witte Huis ● Wall Street gaat hoger openen ● rentes stijgen

De Bitcoin stijgt vanmorgen met bijna 6% naar een nieuwe recordstand, de dollar stijgt met bijna 2% tegenover de euro naar 1,075, de Amerikaanse tienjaarsrente stijgt met bijna 16 basispunten naar 4,43% en de futures op de Amerikaanse aandelenindices staan ruim 1,5% in de plus op het moment van schrijven. De future op de smallcap-index Russell 2000 noteert zelfs 3,5% hoger.

Trump aan winnende hand, ‘clean red sweep’ waarschijnlijk

De reden voor dit enthousiasme? Donald Trump gaat ruim aan de leiding in de strijd om het Amerikaanse presidentschap en de Republikeinen hebben de meerderheid in de Senaat veroverd op de Democraten. Het Huis van Afgevaardigden blijft naar alle waarschijnlijkheid ook in handen van de Republikeinen. De kans op een 'clean red sweep' is dus groot. Op basis van de historie is dit goed nieuws voor de aandelenbeurzen op de korte termijn. Op de lange termijn zou een overwinning van Harris het beste zijn.

Het tellen is nog niet voorbij, maar na overwinningen in de 'swing states' North Carolina en Georgia hebben de nieuwszenders CNN en NBC Trump rond 8 uur vanmorgen ook uitgeroepen als winnaar in de belangrijkste swing state Pennsylvania. Hoewel nog niet alle stemmen daar zijn geteld, kan hem in dat geval een nieuwe termijn als president niet meer ontgaan. Het goede nieuws is dat als Trump wint, de oorlog in Oekraïne binnen 24 uur zal zijn afgelopen. Die woorden van Trump moeten we, net als veel van zijn andere uitspraken, echter met een handjevol zout nemen.

Sterkere dollar bij winst Trump

In aanloop naar de verkiezingen liepen de aandelenkoersen op de meeste Europese beurzen gisteren op. De Stoxx Europe 600-index steeg met slechts 0,1% door verliezen op de Britse, Italiaanse en Zwitserse beurs. Ferrari (-7%) en Vestas (-12,2%) waren negatieve uitschieters na tegenvallende kwartaalcijfers en vooruitzichten. Een koersdaling van 8,4% voor AstraZeneca, na een bericht over mogelijke fraude in China, trok de sector gezondheidszorg (-1,8%) omlaag. Aandelen uit de sector industriegoederen waren met een gemiddelde koerswinst van 1% koploper.

Op de obligatiemarkt was het rustig, in afwachting van de uitslag van de Amerikaanse verkiezingen. De Duitse tienjaarsrente steeg met 3 basispunten naar 2,43%. De euro werd iets sterker op 1,093 tegenover de dollar, maar daar is vanmorgen niets meer van over. We verwachten dat de dollar de komende maanden nog wel iets sterker zal worden als Trump inderdaad tot president wordt gekozen.

Wall Street stijgt op verkiezingsavond

Natuurlijk werd de stemming op Wall Street gisteren bepaald door de verkiezingen. Vooraf was een nek-aan-nekrace voorspeld en beleggers namen dan ook geen grote posities in. Desondanks sloten de belangrijkste aandelenindices met ruime plussen. De positieve stemming werd gesteund door een hoger dan verwachte stand van de inkoopmanagersindex van de dienstensector (ISM services-index). Deze is vorige maand gestegen van 54,9 naar 56 punten, hoger dan de verwachte 53,8 punten. De deelindex van de werkgelegenheid steeg van 48,1 naar 53 punten, veel hoger dan de verwachte 48 punten. Dat wijst op een aantrekkende arbeidsmarkt. Cijfers die allerminst wijzen op een afkoelende Amerikaanse economie, eerder op een aantrekkende economie. De S&P 500-index boekte een winst van 1,2%, de grootste stijging sinds september. Onder aanvoering van onder andere Nvidia (+2,8%) en Palantir (+23,5%) steeg de Nasdaq met 1,4%. De Dow Jones Industrial index steeg 1%.

Winst Republikeinen betekent hogere rente

Ongeacht wie er uiteindelijk de verkiezingen zal winnen, staat de Amerikaanse economie er goed voor. De VS is vooralsnog dan ook onze favoriete regio om in te beleggen. In afwachting van de verkiezingsuitslag waren de bewegingen op de Amerikaanse obligatiemarkt gisteren beperkt. De tienjaarsrente daalde 1 basispunt naar 4,27%. Vanmorgen is de stemming dus heel anders. Een overwinning van Trump en een meerderheid van de Republikeinen in het Congres, vergroten de kans op belastingverlagingen, een oplopend begrotingstekort met een verder oplopende staatsschuld en dus hogere rentes.

Vrees voor hoge handelstarieven China

Op de Aziatische beurzen wordt vanmorgen gemengd gereageerd op de tussenstanden in de verkiezingen. Een zwakkere wisselkoers van de yen (sterkere dollar) helpt de Nikkei-index aan een winst van 2,6%. De Hang Seng-index noteert in Hongkong echter 2,5% lager. Beleggers zijn bevreesd voor strengere handelsbeperkingen tussen China en de VS wanneer Trump wint. De CSI 300-index verliest 0,5%. De Kospi-index is in Seoel 0,5% lager gesloten, de beurs van Taiwan is 0,5% hoger gesloten.

Hogere opening Wall Street verwacht

De futures op de Amerikaanse aandelenindices noteren vanmorgen dus ruim 1,5% hoger en wijzen op een hogere opening van Wall Street vanmiddag. De future op de Russell 2000-index noteert zelfs 3,5% hoger. Binnenlandse bedrijven zullen naar verwachting het meest profiteren van het beleid van Trump. De beurzen in de eurozone zullen naar verwachting slechts licht hoger openen. De Britse FTSE 100-index zal hoger openen op een zwakkere wisselkoers van het pond.

Agenda van vandaag

• (Definitieve) inkoopmanagersindices eurozone
• Kwartaalcijfers van onder andere Albemarle, BMW, CVS Health, Commerzbank, Credit Agricole, Enel, Genmab, Henkel, Koninklijke Ahold Delhaize, Novo Nordisk, Puma, Unicredit en Vonovia

Goed om te weten

Beleggen brengt risico’s en kosten met zich mee. Je kunt jouw inleg of een deel hiervan verliezen. Lees meer over de risico's van beleggen.

Deze publicatie is opgesteld namens ING Bank N.V., en slechts bedoeld ter informatie. ING Bank N.V. betrekt haar informatie van betrouwbaar geachte bronnen en heeft alle mogelijke zorg betracht om ervoor te zorgen dat ten tijde van de publicatie de informatie waarop zij haar visie in deze publicatie heeft gebaseerd niet onjuist of misleidend is. ING Bank N.V. geeft geen garantie dat de door haar gebruikte informatie accuraat of compleet is. De informatie in deze publicatie kan gewijzigd worden zonder enige vorm van aankondiging. Auteursrecht en rechten ter bescherming van gegevensbestanden zijn van toepassing op deze publicatie. Overneming van gegevens uit deze publicatie is toegestaan, mits de bron wordt vermeld. ING Bank N.V. is statutair gevestigd te Amsterdam, handelsregister nr. 33031431, en staat onder toezicht van De Nederlandsche Bank (DNB) en de Autoriteit Financiële Markten (AFM). ING Bank N.V. is onderdeel van ING Groep N.V.