Aandeel Alphabet stijgt 6% ● aantal vacatures VS valt tegen ● Nasdaq weer op ‘all time-high’

ASM International en Alphabet (moederbedrijf van Google) presenteerden gisteren nabeurs beter dan verwachte cijfers en goede vooruitzichten. Het Nederlandse ASMI profiteert van de sterke groei van de vraag naar (AI-)chips en zal vanmorgen op de Amsterdamse beurs naar verwachting hoger openen. De Amerikaanse notering van het aandeel sloot gisteravond op de beurs in New York al ruim 6% hoger.

Alphabet profiteert van sterke vraag clouddiensten

Alphabet werd in de nabeurshandel beloond met een koerswinst van bijna 6%. Het is het tweede bedrijf van de Magnificent 7-aandelen dat de verwachtingen van analisten overtreft. Vorige week was Tesla de eerste. Alphabet profiteert van de sterke vraag naar hun clouddiensten. Chipmaker AMD, een concurrent van Nvidia, duikelde in de nabeurshandel ruim 7% omlaag na de publicatie van een tegenvallende omzetverwachting voor het lopende kwartaal. Wat plussen en minnen dus in de drukste week van het kwartaalcijferseizoen.

Gemengd beeld op de Europese beurzen

Na een hogere opening zakten de koersen op de Europese aandelenbeurzen gisteren in de loop van de handelsdag steeds verder weg. Tegenvallende kwartaalcijfers van Novartis (-4%) en BP (-5%) werden door beleggers afgestraft met koersdalingen. Onder andere HSBC (+3,1%) en Pearson (+4,3%) werden daarentegen beloond voor hun goede cijfers. De Stoxx Europe 600-index sloot na een levendige handelsdag 0,6% lager, na eerder op de dag nog op een winst van 0,6% gestaan te hebben. Met uitzondering van IT-aandelen (+0,2%) eindigden alle sectoren gisteren met verlies. Olieaandelen (-1,3%) droegen gisteren de rode lantaarn.

Op de obligatiemarkt was er ook redelijk wat beweging. Rentes liepen over een brede linie iets op. De Duitse tienjaarsrente steeg met 5 basispunten naar 2,34%, de tweejaarsrente steeg met 4 basispunten naar 2,14%. Van een ‘risk off’-beweging, waarbij beleggers 'vluchten' naar veilige havens, was geen sprake. Er was overigens ook geen nieuws waarop rentes zouden moeten oplopen. Naar onze mening was de beweging van gisteren wat overdreven.

Aantal vacatures in de VS valt wat tegen

Aan de andere kant van de Atlantische Oceaan daalden rentes gisteren juist. De Amerikaanse tienjaarsrente daalde met 3 basispunten naar 4,25%, de tweejaarsrente daalde met 4 basispunten naar 4,10%, nadat deze in de voorgaande weken behoorlijk was opgelopen. In aanloop naar belangrijke macrocijfers deze week, de presidentsverkiezingen volgende week dinsdag en het rentebesluit van de Amerikaanse centrale bank (de ‘Fed’) volgende week donderdag, besloten beleggers om tegen de huidige, aantrekkelijke renteniveaus wat obligaties op te pikken.

Die gedachte werd gesteund door tegenvallende cijfers over het aantal openstaande vacatures in de VS. Volgens een gisteren gepubliceerd rapport stonden er in september in de VS 7,44 miljoen vacatures open, veel minder dan de verwachte 8 miljoen en ook minder dan de 7,86 miljoen in augustus. Het is het laagste aantal sinds begin 2021 en duidt op een afkoeling van de arbeidsmarkt. Het is allemaal geen drama (want: het kan beïnvloed zijn door de orkanen in het zuiden van de VS), maar vergroot wel de kans op verdere renteverlagingen door de Fed en dus daalden rentes gisteren iets.

Amerikaanse consumenten blaken van het vertrouwen

Met het Amerikaanse consumentenvertrouwen zit het wel snor. In aanloop naar de verkiezingen is de vertrouwensindex van de Conference Board gestegen van 99,2 naar 108,7 punten, veel hoger dan de verwachte 99,5 punten en de sterkste stijging sinds 2021. De deel-index van de verwachtingen is gestegen van 82,8 naar 89,1 punten. Dit is een goed vooruitzicht voor de consumentenbestedingen nu we richting de feestdagen gaan.

In aanloop naar een stortvloed van kwartaalcijfers, waaronder dus Alphabet nabeurs, wisten de grote Amerikaanse beurzen gisteren verder op te lopen. De S&P 500-index steeg met 0,2% onder aanvoering van aandelen uit de sectoren Communicatiediensten (+1,6%) en IT (+1,1%), de twee sectoren die wij al tijden lang op overwogen hebben in onze vermogensbeheerstrategieën. Alle andere aandelensectoren eindigden gisteren op Wall Street in de min. Cijfers van onder andere Ford (-8,4%) en McDonalds (-0,6%) werden niet goed ontvangen. De Dow Jones Industrial-index daalde met 0,4%, de Nasdaq Composite-index steeg met 0,8% naar een nieuw ‘all time-high’. Het verschil in rendement tussen de Stoxx Europe 600-index en de S&P 500-index is dit jaar inmiddels opgelopen tot meer dan 14% in lokale valuta en 15% total return in euro's. Vooralsnog pakt onze overweging voor Amerikaanse aandelen boven Europese aandelen heel goed uit.

Stemming op de Aziatische beurzen is wat bedrukt

Ondanks het redelijke slot van Wall Street en de nieuwe recordstand voor de Nasdaq is de stemming op de meeste Aziatische beurzen vanmorgen wat bedrukt. De Japanse beurzen zijn vanmorgen nog wel rond de 0,9% hoger gesloten, maar de meeste andere beuren kleuren rood. De Hang Seng-index noteert op het moment van schijven 1,6% lager, de CSI 300-index verliest 1%. De beurs van Taiwan is 0,4% lager gesloten en de Koreaanse Kospi-index verliest in Seoel 0,9%. De MSCI Asia Pacific-index is op weg naar de slechtste maand van het jaar.

De futures (termijncontracten) op de Amerikaanse aandelenindices noteren op het moment van schrijven licht hoger (+0,2%) en wijzen op een licht hogere opening van Wall Street vanmiddag. De Europese beurzen zullen naar verwachting rond de 0,3% lager openen.

Agenda van vandaag

• Derdekwartaalgroeicijfers uit de VS, Frankrijk, Spanje, Duitsland, Italië en de eurozone
• Inflatiecijfers uit Spanje, Duitsland en Italië
• Amerikaanse woningverkoopcijfers
• Arbeidsmarktrapport (oktober) van loonstrookjesverwerker ADP
• Kwartaalcijfers van UBS, Capgemini, Amundi, Schneider Electric, Endesa, Humana, Wolters Kluwer, Abbvie, Exelon, Trane Technologies, Eli Lilly, Volkswagen, BASF, Axa, Meta Platforms, Microsoft, Starbucks, Amgen en Ebay

Goed om te weten

Beleggen brengt risico’s en kosten met zich mee. Je kunt jouw inleg of een deel hiervan verliezen. Lees meer over de risico's van beleggen.

Deze publicatie is opgesteld namens ING Bank N.V., en slechts bedoeld ter informatie. ING Bank N.V. betrekt haar informatie van betrouwbaar geachte bronnen en heeft alle mogelijke zorg betracht om ervoor te zorgen dat ten tijde van de publicatie de informatie waarop zij haar visie in deze publicatie heeft gebaseerd niet onjuist of misleidend is. ING Bank N.V. geeft geen garantie dat de door haar gebruikte informatie accuraat of compleet is. De informatie in deze publicatie kan gewijzigd worden zonder enige vorm van aankondiging. Auteursrecht en rechten ter bescherming van gegevensbestanden zijn van toepassing op deze publicatie. Overneming van gegevens uit deze publicatie is toegestaan, mits de bron wordt vermeld. ING Bank N.V. is statutair gevestigd te Amsterdam, handelsregister nr. 33031431, en staat onder toezicht van De Nederlandsche Bank (DNB) en de Autoriteit Financiële Markten (AFM). ING Bank N.V. is onderdeel van ING Groep N.V.