Winstnemingen na acht stijgingsdagen ● herziening banencijfers VS ● bouwmarkten VS onder druk

Een negende opeenvolgende dag van koersstijging op de aandelenmarkten hebben we niet gered. Het is natuurlijk ook niet raar dat we na zo'n lange periode van stijgende koersen weer eens omlaag gaan. Er is de afgelopen twee weken veel geld naar de aandelenmarkten gestroomd dankzij een verbeterd sentiment, onder andere door enkele meevallende macro-economische cijfers vorige week. Volgens strategen van Citigroup is er ongeveer $16 miljard naar long-posities in S&P 500-futures gegaan.

Beleggers focussen op herziening banencijfers VS

De handelsomzetten zijn nog altijd laag en er is weinig nieuws. Beleggers richten zich op de herziening van de banencijfers die het Bureau of Labor Statistics (BLS) vanmiddag bekend zal maken. Er wordt een significante neerwaartse revisie verwacht, met potentieel een aanpassing van 600.000 tot 1 miljoen minder banen (in het jaar eindigend in maart 2024). Goldman Sachs verwacht dat de gemiddelde maandelijkse banengroei zal worden aangepast van 250.000 naar 165.000 tot 200.000, maar zegt dat dit waarschijnlijk overdreven is. Een belangrijke reden is volgens Goldman Sachs dat de berekening van het BLS illegale immigranten grotendeels uitsluit, terwijl deze een significante bijdrage hebben geleverd aan de groei van de werkgelegenheid. De wat negatiever ingestelde beleggers en analisten zullen een tegenvallend cijfer zien als een bevestiging dat de arbeidsmarkt sterker verzwakt dan verwacht en het woord recessie weer in de mond nemen. Een cijfer dus om in de gaten te houden vanmiddag (16 uur), maar vooral ook de commentaren en nuances die er mogelijk bij zijn te melden.

Winstnemingen na lange periode van koersstijging

Macro-economische cijfers zorgden gisteren niet voor verrassingen. Zowel de producentenprijsinflatie in Duitsland als de definitieve consumentenprijsinflatie in de eurozone in juli was 'in de prik' en gelijk aan juni. In Europa sloten alle belangrijke indices in de min. De Stoxx Europe 600-index daalde 0,5%. Waar banken maandag voor de stijging zorgden, waren ze nu bepalend voor de daling. Geen enkele sector wist de dag positief af te sluiten. De techsector daalde het minst; op het Damrak wisten ASML, ASMI en BESI een koerswinst te bewerkstelligen. Olieaandelen stonden onder druk door een mogelijk staakt-het-vuren tussen Israël en Hamas. Ook in de VS werd wat winst genomen. Het aandeel Nvidia sloot 2,1% in de min, na een rally van bijna 25% in de zes voorgaande dagen. Bank of America sloot 2,5% lager nadat bekend werd dat Berkshire Hathaway (van Warren Buffett) zijn belang in de bank heeft afgebouwd met meer dan $550 miljoen. De Dow Jones en de S&P 500-index leverden 0,2% in, de Nasdaq daalde 0,3%. De rente op een tienjarige staatsobligatie daalde zes basispunten naar 3,81% en de dollarzwakte hield aan: de euro-dollarkoers liep op naar $1,1129.

Amerikaanse bouwmarkten hebben het moeilijk

In de VS kwam nog een aantal kwartaalcijfers uit. Medtronic rapporteerde cijfers die boven verwachting waren. Vooral de diabetes- en cardiovasculaire activiteiten zorgden voor meevallers. Ook verhoogde het bedrijf de prognoses voor de omzet en winst in het lopende boekjaar. De koers van de medische-apparatuurfabrikant reageerde met een stijging van slechts 0,7%. Doe-het-zelfketen Lowe's kwam juist met tegenvallende omzetcijfers over het tweede kwartaal. Klanten blijven terughoudend met uitgaven aan grotere doe-het-zelfprojecten. Ook werd de omzet van seizoens- en outdoorproducten geraakt door nadelige weersomstandigheden, aldus het bedrijf. Lowe's verlaagde de verwachting voor de omzet en winst voor het gehele jaar, wat tot een koersdaling leidde van 1,2%. Concurrent Home Depot verlaagde vorige week ook al zijn omzetverwachting. Mogelijk verbeteren de omstandigheden voor deze bouwmarkten later dit jaar indien de rente daalt. Netflix (+1,5%) noteerde de hoogste koers sinds oktober 2021. De strategie om de winstgevendheid te verbeteren werpt z'n vruchten af. De streamingsdienst meldde een stijging van meer dan 150% in aangekondigde advertentieverkopen ten opzichte van een jaar geleden.

Chinese techaandelen onder druk

Chinese techaandelen hebben vanmorgen last van zorgen over de vooruitzichten voor de consumptie in het land, de geplande verkoop door Walmart van zijn belang in JD.com (-10%) en zwakke cijfers van enkele techbedrijven. In Hongkong noteert de Hang Seng-index 1% lager, de beurs van Shanghai staat 0,3% in de min. De meeste andere aandelenmarkten in Azië staan ook iets lager, als is de Zuid-Koreaanse Kospi-index een uitzondering met een stijging van 0,2%. De futures op de Amerikaanse aandelenindices noteren iets hoger en wijzen op een voorzichtig hogere opening vanmiddag.

Agenda van vandaag

• Wekelijkse hypotheekaanvragen VS
• Notulen laatste Fed-vergadering VS
• Herziening banengroeicijfers VS
• Bedrijfsresultaten van Swiss Re

Goed om te weten

Beleggen brengt risico’s en kosten met zich mee. Je kunt jouw inleg of een deel hiervan verliezen. Lees meer over de risico's van beleggen.

Deze publicatie is opgesteld namens ING Bank N.V., en slechts bedoeld ter informatie. ING Bank N.V. betrekt haar informatie van betrouwbaar geachte bronnen en heeft alle mogelijke zorg betracht om ervoor te zorgen dat ten tijde van de publicatie de informatie waarop zij haar visie in deze publicatie heeft gebaseerd niet onjuist of misleidend is. ING Bank N.V. geeft geen garantie dat de door haar gebruikte informatie accuraat of compleet is. De informatie in deze publicatie kan gewijzigd worden zonder enige vorm van aankondiging. Auteursrecht en rechten ter bescherming van gegevensbestanden zijn van toepassing op deze publicatie. Overneming van gegevens uit deze publicatie is toegestaan, mits de bron wordt vermeld. ING Bank N.V. is statutair gevestigd te Amsterdam, handelsregister nr. 33031431, en staat onder toezicht van De Nederlandsche Bank (DNB) en de Autoriteit Financiële Markten (AFM). ING Bank N.V. is onderdeel van ING Groep N.V.