Trump dreigt China ● mega-investering in AI ● Apple onder druk

Met het ondertekenen van tientallen decreten heeft president Trump op zijn eerste dag in het Witte Huis laten zien dat het menens is. Veel van de beloftes die hij verkondigde in zijn verkiezingscampagne heeft hij direct ingelost. Voor wie nog twijfelt aan de daadkracht van Trump, moet misschien zijn mening bijstellen. Dit betekent niet dat alles wat hij roept – en dat is behoorlijk veel – ook waargemaakt zal worden, maar naïviteit is in deze niet gepast! Hopelijk zijn de politieke leiders in Europa wakker geschud, al heb ik er een hard hoofd in.

Trump wil importheffing China verhogen

Nadat Trump al 25% (extra) importheffingen had aangekondigd voor Mexico en Canada, heeft hij gisteren het idee geopperd om de importheffingen op Chinese goederen per 1 februari met 10% te verhogen. Niets is nog zeker, maar het past wel in de verwachtingen van analisten. En hoewel die 10% als eerste stap nog wel lijkt mee te vallen, wordt er op de Chinese beurzen vanmorgen negatief op gereageerd. Het is dan ook slecht nieuws voor China, dat op het World Economic Forum in Davos nog wel heeft beloofd meer te zullen importeren. De Hang Seng-index noteert vanmorgen 1,7% lager, de CSI 300-index staat 0,9% in de min. Op de meeste andere Aziatische beurzen is de stemming echter wel positief.

Investering van $100 miljard in AI aangekondigd

Een hoger slot van Wall Street gisteravond en de aankondiging door Trump van een AI joint venture genaamd 'Stargate' tussen het Japanse Softbank, Oracle en OpenAI, wordt positief opgepakt door beleggers. De joint venture gaat naar schatting $100 miljard investeren in AI. Softbank noteert bijna 11% hoger op de beurs in Tokio en trekt de koersen van sectorgenoten in de regio mee omhoog. Die $100 miljard is veel, maar niet veel meer dan al werd verwacht. De grote Amerikaanse techbedrijven zullen dit jaar naar verwachting gezamenlijk zo'n $300 miljard in AI investeren. Dat zijn grote bedragen die aantonen dat de ‘AI hype’ zeker nog niet voorbij is. Wel is het zo dat ook de winstgroeiverwachtingen hooggespannen zijn en er op de beurs geen ruimte is voor tegenvallers. De Nikkei-index noteert, mede door de koerswinst van Softbank, een winst van 1,6%. De beurs van Taiwan plust 1% en de Kospi-index stijgt in Seoel met 1,2%.

Optimisme over plannen Trump op Wall Street

Op Wall Street heerst optimisme over de plannen van Trump en het goed begonnen kwartaalcijferseizoen. De S&P 500-index sloot gisteravond 0,9% hoger, onder aanvoering van aandelen uit de sector industriegoederen (+2%), gestuwd door goede cijfers van 3M (+4,2%). De Dow Jones Industrial-index steeg 1,2%, de Russell 2000-index boekte een winst van 1,9%. Het Amerikaanse midden- en kleinbedrijf zal naar verwachting profiteren van het voorgenomen beleid van Trump. Bovendien daalden gisteren de rentes op Amerikaanse staatsobligaties, wat de aandelenbeurzen een extra steuntje gaf. Het vooralsnog uitblijven van hoge importheffingen voor alle handelspartners verkleint de kans op sterk oplopende inflatie. Dat kan snel veranderen, zoals we weten. De tienjaarsrente daalde met 5 basispunten naar 4,58% en noteert vanmorgen 1 basispunt hoger. De dollar daalde 0,4% naar $1,042 tegenover de euro.

Apple onder druk, sterke cijfers Netflix

De technologie-gedreven Nasdaq sloot 0,6% hoger. Het aandeel Oracle steeg ruim 7% op het bericht van de eerder genoemde joint venture. Daartegenover stond een daling van het aandeel Apple (-3,2%), dat een aantal afwaarderingen heeft gekregen van analisten die bezorgd zijn over de verkopen van de iPhone, veruit de belangrijkste winstmachine van Apple. De koers van het aandeel is sinds eind december al met 14% gecorrigeerd. Niet alle Magnificent 7-aandelen hebben de wind in de zeilen. Door de koersdaling is Nvidia Apple voorbijgestreefd als grootste beursgenoteerde bedrijf ter wereld. Gisteravond nabeurs presenteerde Netflix veel beter dan verwachte cijfers, met een tweemaal zo grote groei van het aantal abonnees als werd verwacht. In de nabeurshandel steeg het aandeel ruim 14%.

Koersherstel voor Europese zwaargewichten

Het beeld op de Europese aandelenbeurzen was gisteren gemengd. De Spaanse, Italiaanse en Nederlandse hoofdindices sloten licht lager. De overige grote Europese beurzen boekten bescheiden winsten. De aandelen van achtergebleven zwaargewichten zoals LVMH (+2,7%) en Novo Nordisk (+4%) herstelden wat, nu Trump vooralsnog geen importheffingen op Europese goederen heeft aangekondigd. Bovendien zijn Europese aandelen in vergelijking met Amerikaanse aandelen goedkoop te noemen en is naar onze mening het neerwaarts risico beperkt. De Stoxx 600-index sloot 0,4% hoger onder aanvoering van aandelen uit de sector gezondheidszorg. Op de Deense beurs knalde de koers van windenergiebedrijf Orsted met bijna 11% omlaag, nadat het bedrijf forse afschrijvingen op zijn Amerikaanse windmolenparken aankondigde. Als het aan Trump ligt, zal de stemming rond duurzame energie niet snel verbeteren. Hij is tegen de bouw van meer windmolenparken en voor het boren naar meer olie en gas. Op de Europese obligatiemarkt was gisteren weinig beweging. De Duitse tienjaarsrente daalde met 2 basispunten naar 2,51%.

De futures (termijncontracten) op de Amerikaanse aandelenindices noteren vanmorgen hoger en wijzen op een hogere opening van Wall Street vanmiddag. De future op de Nasdaq 100-index noteert 0,7% hoger, mede door de verwachte hogere opening van Netflix. De futures op de Europese aandelenindices wijzen ook op een licht hogere opening.

Agenda van vandaag

• Index van leidende indicatoren VS
• Kwartaalcijfers van onder andere Procter & Gamble, Halliburton, Abbott Laboratories, Johnson & Johnson en Kinder Morgan

Goed om te weten

Beleggen brengt risico’s en kosten met zich mee. Je kunt jouw inleg of een deel hiervan verliezen. Lees meer over de risico's van beleggen.

Deze publicatie is opgesteld namens ING Bank N.V., en slechts bedoeld ter informatie. ING Bank N.V. betrekt haar informatie van betrouwbaar geachte bronnen en heeft alle mogelijke zorg betracht om ervoor te zorgen dat ten tijde van de publicatie de informatie waarop zij haar visie in deze publicatie heeft gebaseerd niet onjuist of misleidend is. ING Bank N.V. geeft geen garantie dat de door haar gebruikte informatie accuraat of compleet is. De informatie in deze publicatie kan gewijzigd worden zonder enige vorm van aankondiging. Auteursrecht en rechten ter bescherming van gegevensbestanden zijn van toepassing op deze publicatie. Overneming van gegevens uit deze publicatie is toegestaan, mits de bron wordt vermeld. ING Bank N.V. is statutair gevestigd te Amsterdam, handelsregister nr. 33031431, en staat onder toezicht van De Nederlandsche Bank (DNB) en de Autoriteit Financiële Markten (AFM). ING Bank N.V. is onderdeel van ING Groep N.V.